השקעות בשוק ההון למתחילים – המדריך למשקיע המתחיל בבורסה ובסחר במניות

האינפלציה שוחקת את כוח הקנייה והתשואות בפיקדונות הבנקאיים נותרות נמוכות, וכך יותר ויותר ישראלים מגלים כי השקעות בשוק ההון למתחילים הן דרך חכמה לנסות ולשפר את מצבכם הפיננסי האישי. עם זאת, השקעה באג"ח ובמניות למתחילים מחייבת הבנה יסודית וידע כדי להימנע מטעויות שיכולות להתייקר במאות אלפי שקלים לאורך השנים.

מושגים בסיסיים שכל משקיע מתחיל בשוק ההון חייב להכיר

• אגרות חוב – אלו מייצגות הלוואה שאתם נותנים לחברה או לגוף ממשלתי. בתמורה להלוואה זו, הגוף המנפיק מתחייב לשלם לכם ריבית קבועה במשך תקופה מוגדרת ובסיומה להחזיר את קרן ההלוואה במלואה. אגרות החוב נחשבות בדרך כלל להשקעה בטוחה יותר ממניות.

לפני הצעד הראשון לתוך עולם השקעות בבורסה למתחילים, חשוב להכיר את המכשירים העיקריים שעומדים לרשותכם. 

• מניות – מניות הן תעודות המקנות זכות בעלות חלקית בחברה ציבורית – כשאתם קונים מניה של חברה, אתם למעשה הופכים לשותפים קטנים בבעלות על החברה ועל נכסיה. ככל שהחברה מצליחה ומרוויחה יותר, כך עולה הערך של המניות שלה, ובעלי המניות זוכים לעלייה בערך ההשקעה שלהם ולעתים גם לדיבידנדים.

מדוע חשוב לפזר את ההשקעה – גם למשקיע מתחיל?

עיקרון הפיזור, או "אל תשים את כל הביצים בסל אחד", הוא מהכלים החשובים ביותר להפחתת סיכון מבלי לוותר על פוטנציאל התשואה. מחירי נכסים שונים לא נעים תמיד באותו כיוון ובאותה עוצמה – כאשר מגזר אחד בכלכלה סובל מקשיים, מגזר אחר עשוי לשגשג. כאשר מניות יורדות, אגרות חוב עשויות לעלות, וכאשר השוק המקומי נמצא במשבר, שווקים זרים עשויים להמשיך לעלות.

פיזור ניתן ליישם במספר רמות. הרמה הבסיסית היא פיזור בין סוגי נכסים – מניות, אגרות חוב, קרנות סל, נדל"ן ומזומנים. הרמה השנייה היא פיזור גיאוגרפי – השקעה בשווקים זרים מפזרת את הסיכון הספציפי לכלכלה הישראלית. הרמה השלישית היא פיזור מגזרי – במקום לבחור במניה אחת, כדאי לבחור במניות ממגזרים שונים כמו טכנולוגיה, בנקאות ובריאות.

למשקיעים עם הון מוגבל, הדרך המעשית ביותר לפיזור היא דרך קרנות נאמנות, תעודות סל, פוליסת חסכון, קופת גמל להשקעה. 

משקיעים מתחילים בשוק ההון – האם לעשות זאת לבד או עם ליווי מקצועי?

אחת השאלות המרכזיות שעומדת בפני כל משקיע מתחיל היא האם לצאת לדרך לבד או לפנות לליווי מקצועי. ההשקעה העצמאית מתאימה למי שיש לו זמן ללמידה, מתחיל עם סכומים קטנים יחסית שאינם קריטיים למחיה, ויש לו משמעת עצמית חזקה. המסלול העצמאי מתאים במיוחד למי שמעוניין בהשקעה פסיבית ארוכת טווח באמצעות תעודות סל או קרנות מדדים – במקרה זה האסטרטגיה פשוטה יחסית ומתמקדת בקנייה קבועה, החזקה ארוכת טווח והתעלמות מתנודות קצרות טווח.

מצד שני, כאשר מדובר בסכומים גדולים, מצב פיננסי מורכב, או צרכים ספציפיים כמו תכנון פרישה או מעבר בין דורות, שווה לפנות ליועץ מקצועי. החשיבה המקצועית מביאה איתה ניסיון של שנים, הכרות עמוקה עם השוק, והכי חשוב – אובייקטיביות רגשית שקשה למשקיע פרטי לשמור עליה בזמני משבר או אופוריה.

היתרון של קבוצת קלי בליווי משקיעים מתחילים טמון בשילוב הייחודי של ניסיון ועצמאות. עם למעלה מ-50 שנות ניסיון בשוק הפיננסי והפנסיוני הישראלי וניהול נכסים בהיקף של כ-31 מיליארד שקלים, למומחי קלי יש את הידע והניסיון הנדרשים. בניגוד לסוכני ביטוח הקשורים למוצרים ספציפיים, העצמאות של קלי מאפשרת המלצה על המוצרים המתאימים ביותר מכל השוק. התהליך כולל תכנון פיננסי הוליסטי, וניהול סיכונים בהתאם לאופיו של הלקוח. 

בטרם תחילת השקעה בבורסה – דברים חשובים שכדאי לקחת בחשבון

לפני הצעד הראשון לעולם השקעות בבורסה למתחילים, ישנם מספר שיקולים מהותיים שחשוב לבחון. הגדרת מטרות ההשקעה היא נקודת המוצא החשובה ביותר – האם המטרה היא צבירת עושר לטווח ארוך של 20-30 שנה, השקעה לטווח בינוני למטרה ספציפית כמו קניית דירה, או הכנסה נוספת לטווח הקצר? כל מטרה מחייבת אסטרטגיית השקעה שונה מבחינת החלוקה בין מניות לאג"ח וברמת הסיכון הכללית.

אפיון פרופיל הסיכון האישי דורש הכרה עצמית כנה. עד כמה אתם יכולים לסבול ירידות בתיק ההשקעות מבלי לישון בלילה? עד כמה אתם נוטים לקבל החלטות אימפולסיביות כשרואים ירידות חדות או עליות מהירות בשוק? הכרת התכונות האישיות הללו קריטית לבחירת אסטרטגיה מתאימה ולהימנעות מטעויות יקרות.

טיפים לבניית תיק השקעה מאוזן

בניית תיק השקעה מאוזן מתחילה בחלוקה נכונה בין סוגי נכסים. הכלל המנחה המסורתי אומר שאחוז המניות בתיק צריך להיות 100 פחות הגיל – כלומר, אדם בן 30 יחזיק כ-70% מניות ו-30% אג"ח ונכסים יציבים אחרים, בעוד אדם בן 60 יחזיק 40% מניות ו-60% נכסים קונזרווטיבים. זהו כלל אצבע בלבד, והחלוקה האמיתית צריכה לקחת בחשבון גם יציבות ההכנסה וקיומן של זכויות פנסיוניות, ובעיקר ציר הזמן של הלקוח. 

פיזור גיאוגרפי חיוני בעולם הגלובלי של היום. השוק הישראלי מהווה פחות מ-1% משוק המניות העולמי, ולכן תיק המוגבל לישראל בלבד חושף למשקיע סיכון מיותר. חלוקה סבירה עבור משקיע ישראלי יכולה להיות 30-40% ישראל, 40-50% ארה"ב ואירופה, ו-10-20% שווקים מתפתחים. 

טעויות נפוצות של משקיעים מתחילים ואיך להימנע מהן

ניתוח של אלפי משקיעים לאורך עשרות שנים מגלה דפוסי התנהגות חוזרים שמובילים לתוצאות גרועות. הטעות השכיחה ביותר היא השקעת סכומים גדולים במניה בודדת או במגזר בודד, בדרך כלל על סמך המלצה שמעו או הרגשה חזקה לגבי חברה מסוימת. הפתרון הוא פיזור קפדני.

טעות נפוצה נוספת היא נטייה למכור מניות שעלו כדי "לקחת רווח", בעוד הימנעות למכור מניות שירדו כדי לא "להכיר בהפסד". המחקר מראה שהתנהגות זו גורמת להישארות עם המניות הגרועות והיפטרות מהטובות. הפתרון הוא קביעת כללים ברורים מראש לגבי תנאי מכירה והיצמדות אליהם ללא קשר לרגשות.

קבלת החלטות על בסיס רגשי במקום על בסיס נתונים היא טעות שכל משקיע עושה מדי פעם. בתקופות של עליות חדות (FOMO) נוטים לקנות במחירים גבוהים מתוך חשש להחמיץ, ובתקופות ירידות למכור מתוך פחד בדיוק כשהמחירים נמוכים. התעלמות מעלויות ועמלות יכולה לשחוק את התשואות.

שאלות ותשובות למשקיעים מתחילים בשוק ההון

למה כדאי לשקול ליווי מקצועי כשאתה משקיע מתחיל?

השקעות מוצלחות דורשות שילוב של ידע תיאורטי, ניסיון מעשי, ובעיקר – יכולת לשמור על אובייקטיביות רגשית בזמנים קשים. ליווי מקצועי של יועץ עצמאי כמו המומחים של קבוצת קלי מביא ניסיון של עשרות שנים, גישה לכל המוצרים בשוק ללא תלות בספק ספציפי, תכנון הוליסטי שבוחן את כל המצב הפיננסי, והכי חשוב – מעקב והתאמות לאורך זמן כשהנסיבות משתנות או השוק עובר שינויים.

בין אג"ח למניה – במה כדאי למשקיע להתחיל והאם לשלב ביניהם?

אגרות חוב ומניות הן לא תחרותיות אלא משלימות. אג"ח מתאימות לחלק היציב של התיק – הן מספקות הכנסה קבועה, בטוחות יחסית, ופחות תנודתיות. מניות מתאימות לחלק הצמיחה – הן מציעות פוטנציאל תשואה גבוה לטווח ארוך אך עם תנודתיות. השילוב הנכון תלוי בגיל ובמטרות – משקיע צעיר יכול להתמקד יותר במניות, מבוגר יותר יעדיף חלוקה שוויונית או עדיפות לאג"ח. 

אין לראות בנאמר תחליף לשיווק פיננסי ופנסיוני המותאם לצרכי הלקוח. השימוש במידע ובנתונים הינו על אחריות הבלעדית של המשתמש.