כחברה פיננסית המתמחה במוצרי השקעה ייחודיים, אנו בקבוצת קלי בוחנים את השוק כדי להיות מעודכנים, ולאתר עבור לקוחותינו הזדמנויות השקעה חדשות וחדשניות היכולות לחזק את פורטפוליו ההשקעות שלהם, הן באפיקי ההשקעה המסורתיים והן בהשקעות אלטרנטיביות.
השקעות אלטרנטיביות הן אלטרנטיבה להשקעות בשוק ההון, מאחר והן לא מתבצעות בצורה "הקלאסית" דרך שוק ההון, מניות ואיגרות חוב, אלא דרך קרנות פרטיות אלטרנטיביות. נכון לשנת 2021 שוק ההשקעות האלטרנטיביות העולמי מוערך ב-13.3 טריליון דולר. לפי תחזיות שונות, התחום יכפיל את עצמו בתוך חמש שנים.
קרנות פרטיות לא מושפעות באופן ישיר מתהפוכות שוק ההון והתנודתיות שלו, ולכן השקעות אלטרנטיביות נתפסות גם כחלופה מצוינת למשקיעים ומשקיעות שלא אוהבים סיכון גבוה ורוצים ליצור יציבות יחסית בתיק ההשקעות. בעבר השקעות אלטרנטיביות נעשו בעיקר דרך גופים או מוסדות גדולים, אבל כיום הרבה יותר משקיעים פרטיים נכנסים לתחום ההשקעות האלטרנטיביות.
השקעה אלטרנטיבית נעשית דרך קרנות פרטיות לדוגמה: השקעה בחברות טכנולוגיות דרך קרן הון סיכון, השקעה בנדל"ן בארץ ובחו"ל דרך קרנות נדל"ן, השקעה בתשתיות לאומיות ובחברות 'אנרגיה ירוקה' דרך קרנות תשתיות, השקעה בקרנות הנותנות אשראי ליזמים וצרכנים, הלוואות חברתיות ועוד. קרן אלטרנטיבית היא קרן פרטית שהמשקיעים בה נחשבים ל"שותפים מוגבלים" בקרן.
הקרן מנוהלת על ידי "שותף כללי" (General Partnership) שהוא אדם או חברה. המשקיעים בה מוגדרים כ"שותפים מוגבלים" (Limited Partner) והם נושאים באחריות לחובות הקרן רק עד לסכום ההשקעה שלהם.
השקעות אלטרנטיביות: גלו את האפשרויות והיתרונות בסרטון הבא:
מטרת הקרן היא להשביח ולשפר את הרווחיות של חברות או נכסים הנמצאים במצוקה, או שיש להם פוטנציאל גבוהה לרווחיות, ולממש את ההשקעה אחרי תקופה, לרוב מספר שנים.
קרנות נדל"ן, כשמן כן הוא, קרן השקעה פרטית או ציבורית שמטרתה להשקיע בנדל"ן מניב. קרנות נדל"ן מאתרות הזדמנויות השקעה שונות: מבני מגורים, מלונות, פרויקטים של תמ"א 38, נדל"ן תעשייתי, בנייני משרדים וכ"ו. התשואות מהשקעות נדל"ן עשויות להיות גבוהות, והמשקיעים נהנים מידע מקצועי של מומחים בתחום המשקיעים את הכסף. יתרון נוסף של קרנות נדל"ן היא האפשרות לחלק את ההשקעה לכל מני נכסי נדל"ן ולנכסים רבים, כך שנוצר פיזור סיכון.
קרן גידור "מגדרת" את הרווחים וההפסדים: מטרתה היא למקסם את סיכויי הרווח בכל מצב בו נמצא השוק. המטרה שלה היא להשיג תשואה עקבית לאורך זמן ולהקטין כמה שניתן את התלות במצב השוק. הקרן לרוב משתמשת באסטרטגיות השקעה שונות ובמכשירים פיננסיים חכמים, לדוגמה: השקעה בשוק ההון באמצעות קניית אופציות או מכירה בחסר. קרן גידור בנויה במבנה של שותפות מוגבלת והנזילות שלה היא לרוב חודשית או רבעונית.
קרנות חוב נתפסות כאפיק השקעה אלטרנטיבי סולידי, כקונטרה לשוק הון תנודתי. הקרנות מעניקות אשראי לחברות וליזמים לרוב לצורך השקעה בתחום הנדל"ן, באמצעות נכסים המשועבדים לקרן אל מול ההשקעה ותוך בקרה גבוהה יחסית.
בגלל הריבית הנמוכה בישראל, באירופה ובהרבה חלקים מהעולם המערבי, יש סבירות לתשואה גבוהה בהשקעות אלטרנטיביות בהשוואה לשוק ההון. הביקוש הגבוה להשקעות אלטרנטיביות הוביל בשנים האחרונות לצמיחה ותחרות שאפשרו פנייה לקהל רחב יותר והשקעות בסכומים נמוכים מהעבר.
השקעות אלטרנטיביות פחות מושפעות מהתנודתיות של השוק ולכן עשויות לייצר יציבות בתיק ההשקעות. הן פותחות אופציות השקעה מחוץ לשוק ההון ובכך מגדילות את הפיזור. הן מתאימות כמאזנות תיק השקעות שרובו מצוי בשוק ההון ועשויות מאוד להתאים למשקיעים ומשקיעות שלא אוהבים סיכונים גבוהים.
למה זה יתרון? בגלל שהשקעות אלטרנטיביות הן לא נזילות, ואי אפשר למכור אותן כל כך מהר, התנודתיות שלהן לא גדולה. בכך הן מתגברות על החיסרון של שוק ההון בזמני משבר בהם אנשים רבים מוכרים את המניות שלהם באופן מיידי, מה שמגביר את תנודתיות השוק.
השקעות אלטרנטיביות לא מושפעות ממכירות אימפולסיביות, ולכן ושומרות על הערך הכלכלי שלהן כל עוד מציגות ערך ורווחים. זה לא אומר שהשקעות אלטרנטיביות לא מושפעות ממה שקורה בחוץ: הן כן מושפעות ממשבר אמיתי או ניהול לא טוב, אבל הן לא מגיבות לכל סערה בשוק ההון.
בחלק מההשקעות, כמו השקעה בחברות סטארט אפ ונדל"ן, תוכלו לקבל דיבידנדים אחת לתקופה.
רוב המוצרים האלטרנטיביים מיועדים ללקוחות "כשירים"- לקוחות שברשותם מעל 8 מיליון ₪ בנכסים נזילים בניירות ערך ופיקדונות. השקעות אלטרנטיביות מתחילות מסכומים גבוהים של מאות אלפי שקלים ולא ניתן להתחיל מסכומים נמוכים.
השקעות אלטרנטיביות הן השקעות ארוכות טווח. משך הזמן הוא תוצאה של סוג ההשקעה ושל חוזים הקובעים את תקופת המינימום להשקעה. בתקופה הזאת הכסף לא יהיה נזיל אלא "סגור" בהשקעה.
את המידע השוטף לגבי פעילות הקרן בה השקעת אי אפשר לקבל בכל רגע נתון אלא בדוחות תקופתיים, והוא הרבה פחות נגיש וזמין. חוסר הזמינות עלול להותיר אותך עם הרבה סימני שאלה כי יהיה קשה יותר לזהות בזמן אמת את התממשות הסיכונים.
• שיחת הכרות ובדיקת הרמה המקצועית של מנהלי המוצרים.
• בחינה האם למנהלי המוצרים יש ניסיון עבר בניהול השקעות.
• בדיקה האם יש להם תשואות עבר של לפחות 3 שנים בניהול מוצרים אלטרנטיביים דומים.
• בדיקת מצבה הפיננסי של החברה ושל בעלי המניות כדי לראות שאין להם חובות.
• ווידוא שיש להם משרד רו"ח מוכר שמבקר את פעילות חברת הניהול.
• בדיקה מי חברת השיערוך החיצונית שמבצעת את שיערוך הנכסים שנמצאים בתוך המוצרים.
