יום האישה הבינלאומי 2025: נשות דור ה-Z מובילות מהפכה בהשקעות

נשים צעירות ברחבי העולם נכנסות לעולמות הפיננסים וההשקעות, ומטות את כף המאזניים

יום האישה הבינלאומי 2025 כאן, וכבכל שנה זה זמן טוב לקבל תמונת מצב על מקומן של נשים בתעשיות הפיננסים וההשקעות. בעוד שתפקידי המפתח בתעשייה עדיין נשלטים ברובם על ידי גברים, ישנו שינוי שמתחולל בהרגלי ההשקעה, בתפיסת היכולות, ובעיקר – בתוצאות בפועל.
בשנת 2018 נערך מחקר נוסף שהראה תוצאות דומות. חוקרים במחלקת מדעי ההתנהגות באוניברסיטה הבריטית Warwick Business School (WBS) ניתחו תיקים של 2,800 משקיעים ומשקיעות. המחקר מצא שלא רק שהמשקיעות הראו ביצועים טובים יותר מ-FTSE 100 (מדד הבורסה הבריטית) בשלוש שנים, אלא שהן גם עלו על מקביליהן הגברים.
בעוד שהתשואות השנתיות על השקעות הגברים היו בממוצע שולי של 0.14% מעל ביצועי FTSE 100, התשואות השנתיות על תיקי ההשקעות שבידי נשים רשמו 1.94% מעל המדד. המשמעות היא תשואות לנשים המשקיעות עם ביצועים טובים יותר מגברים ב-1.8%.
בישראל (וגם בעולם כולו), הפער המגדרי בתעשייה הפיננסית עדיין משמעותי. ישראל צנחה מהמקום ה-16 למקום ה-25 במדד תקרת הזכוכית של האקונומיסט בין 2016 ל-2024, ובארה"ב, לשם השוואה, רק 2.6% ממשרות המנכ"ל בתעשיית השירותים הפיננסיים מאוישות על ידי נשים (לפי נתונים שפורסמו ב-Ynet במרץ 2024). אבל מתחת לרדאר מתרחשת מהפכה שקטה, שעשויה לשנות את פני התעשייה בשנים הקרובות.

המספרים מדברים – נשים משקיעות

לפי נתוני בית ההשקעות IBI, שיעור הנשים במסחר עצמאי בישראל זינק מ-8% בלבד בשנת 2014 ל-18% בשנת 2024. זה אומר שבתוך עשור, נשים ישראליות יותר מהכפילו את נוכחותן בשוק ההון. כמובן ש-18% מכלל המשקיעים העצמאיים עדיין משאירים הרבה מקום עד לשיקוף שיעור הנשים באוכלוסייה, אך עדיין מדובר על גידול מרשים.
מחקר מקיף של ענקית ההשקעות האמריקאית פיידליטי, שפורסם באוקטובר 2024 מצייר תמונה מעמיקה של השינוי המתחולל בארה"ב: 71% מהנשים מחזיקות כיום בהשקעות בשוק המניות – עלייה של 18% בשנה אחת בלבד. המחקר, שכלל סקר מעמיק בקרב 3,012 משקיעים, מגלה שהשינוי מובל דווקא על ידי נשים מהדורות המבוגרים יותר: דור X והבייבי-בומרס רשמו את הזינוק המשמעותי ביותר בהשקעות, עם עלייה של 18% ו-23% בהתאמה.
דור Z ממשיך להוביל בשיעורי ההשקעה הכוללים, עם 77% מהצעירות המחזיקות בהשקעות בשוק המניות, אך המעניין הוא דפוס ההשקעה שלהן: הן משקיעות בממוצע 10.4% ממשכורתן בהשקעות מחוץ לחיסכון הפנסיוני, לעומת 9.5% בקרב כלל הנשים. בניגוד לסטריאוטיפים, רק 11% מנשות דור Z מסתמכות על רשתות חברתיות כמקור מידע מהימן להשקעות, כשרובן (52%) מעדיפות להתייעץ עם משפחה וחברים ולערוך מחקר עצמאי (47%).
זו לא סתם עוד סטטיסטיקה; אלו נתונים המעידים על שינוי תפיסתי עמוק – נשים לא רק נכנסות לשוק ההון, אלא עושות זאת בצורה מחושבת ומושכלת, תוך הסתמכות על מקורות מידע מגוונים ואמינים.

נשים נכנסות מאוחר יותר לשוק

מפתיע לגלות שדווקא מחוץ לבועה התל אביבית מתרחש השינוי המשמעותי ביותר. נתוני חברת הפינטק פייר, כפי שפורסמו ב-Ynet, מגלים שרוב המשקיעות (61%) נמצאות מחוץ לגוש דן. אולי דווקא המרחק ממגדלי הבורסה מאפשר פרספקטיבה שונה ופחות לחץ חברתי?
מעניין גם לראות את פער הגילאים: בעוד גברים מתחילים להשקיע כבר בגיל 20, נשים נכנסות לשוק בגיל 27 ומאוחר יותר. הפער הזה אולי מסביר את אחד היתרונות המפתיעים של משקיעות – הבגרות והשיקול הדעת שהן מביאות איתן למסחר.
לפי אותם נתונים, נשים סוחרות פחות (9 פעולות בשנה לעומת 13 אצל גברים), בודקות יותר לעומק, ונוטות פחות להיסחף אחרי טרנדים חולפים. "קנה והחזק" – האסטרטגיה שוורן באפט מטיף לה שנים – היא בדיוק מה שרוב המשקיעות עושות באופן טבעי.
סקר של ענקית ההשקעות BlackRock מצא ש-72% מהנשים נמנעות מהשקעה במניות מסוכנות יותר, בעוד שרק 59% מהגברים נמנעים מהשקעות כאלה. אותו סקר הראה גם שבעוד 31% מהנשים חוששות מהפסדים כבדים, רק 27% מהגברים פועלים תחת תחושה כזו.
למרות ההצלחה המוכחת במספרים, רק 14% מהנשים מעידות על עצמן שהן "יודעות הרבה על חיסכון והשקעות" לפי סקר של בית ההשקעות ווליו בריבוע שפורסם באותה כתבה ב-Ynet. מעניין לחשוב על זה בצורה הזאת: נשים מצליחות יותר בהשקעות בדיוק בגלל התכונות שהן חושבות שמחלישות אותן – זהירות, שיקול דעת, וראייה לטווח ארוך.

מה צופן העתיד?

כשרק 27% מתפקידי הניהול הבכירים בתעשיית השירותים הפיננסיים ברחבי העולם מוחזקים על ידי נשים (על פי מחקר מ-2020 של המכון הבינלאומי למימון – IIF), ברור שהדרך לשוויון עוד ארוכה. אבל השינוי כבר כאן, והוא מגיע מלמטה: מנשים שמחליטות לקחת אחריות על עתידן הכלכלי, שמגלות שהן לא רק טובות בזה – הן מצוינות בזה.

אהבתם את מה שקראתם?

מסמך זה הוכן על ידי קבוצת קלי סוכנות לביטוח ושיווק השקעות בע"מ והינו רכושה הבלעדי. אין לעשות שימוש בנתוני המסמך שלא באישורה. יודגש כי האמור במסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ השקעות אישי, המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם ואדם ואינו מהווה המלצה למדיניות השקעות. המסתמך על הנתונים במסמך זה ללא קבלת יעוץ השקעות על פי דין, עושה כן על אחריותו בלבד, קבוצת קלי סוכנות לביטוח ושיווק השקעות בע"מ לא תשא באחריות כלשהי. אין בנתונים הנ"ל כדי להוות הבטחת תשואה שתושג בעתיד, ואף לא הבטחה ו/או התחייבות כי זהו התשואה שהושגה בעבר. ט.ל.ח