ללכת רחוק – או קרוב: תפקידם של טווחי זמן בהשקעות

איכות ההשקעה קשורה בקשר עמוק לטווח הזמן שבו המשקיע מצפה להיפגש עם הכסף ● מדריך מקוצר לטווחי השקעה

כשמדברים על השקעה, לעיתים קרובות השאלה הראשונה שנשאלת (ולא בהכרח בצדק) היא "מה התשואה?" תשואה משקפת את הרווח או ההפסד שנצברו מההשקעה. היא מחושבת כאחוז מהסכום המקורי שהשקענו, ומשקפת את השינוי בערך ההשקעה לאור עליית ערך הנכס, הכנסות שוטפות כמו דיבידנדים או ריבית (או דמי שכירות במקרה של נדל"ן), או מרווח הון בעת המכירה. ובכן, האם תשואה של 2.5% היא גבוהה או נמוכה? אי אפשר להבין תשואה מבלי להבין את החשיבות של טווחי השקעה.

התאמת טווח השקעה – ארוך, בינוני או קצר – למשקיע, למטרותיו וליכולותיו הפיננסיות, הוא מפתח חשוב בהצלחה של השקעות.

הקשר שבין טווח השקעה לפרופיל המשקיע

טווח ההשקעה וסוג המכשיר הפיננסי קשורים באופן הדוק לפרופיל הסיכון של המשקיע. משקיעים שמרניים או כאלה הזקוקים לנזילות גבוהה, נוטים להעדיף השקעות לטווח קצר ובינוני. השקעות אלו מאופיינות בתנודתיות נמוכה יחסית ובנגישות גבוהה לכספים. לעומתם, משקיעים בעלי סיבולת סיכון גבוהה ואופק השקעה ארוך, יכולים להרשות לעצמם להשקיע בנכסים תנודתיים יותר, כמו מניות, בציפייה לתשואות גבוהות יותר לאורך זמן.

ההתאמה בין טווח ההשקעה לסוג הנכס ולמאפייני המשקיע היא קריטית. למשל, אדם צעיר שחוסך לפנסיה יכול להרשות לעצמו להשקיע בנכסים מסוכנים יותר לטווח ארוך, בעוד שאדם מבוגר יותר עשוי להעדיף נכסים סולידיים יותר לטווח קצר ובינוני – כדי להימנע מהסיכון של אובדן חסכונות רגע לפני הפרישה. כמו כן, אדם שצופה הוצאה גדולה בעתיד הקרוב (כמו רכישת דירה) יצטרך לשמור על נזילות גבוהה יותר בתיק ההשקעות שלו.

טווחי זמן של ההשקעות השונות

הגדרת טווחי הזמן של השקעות יכולה להשתנות בין מומחים שונים, אך באופן כללי ניתן לחלק אותם כך:

• השקעות לטווח קצר: עד שלוש שנים
• השקעות לטווח בינוני: בין שלוש לשבע שנים
• השקעות לטווח ארוך: מעל שבע שנים, לרוב עשר שנים ומעלה

חשוב לציין כי הגדרות אלו אינן חד-משמעיות, וההחלטה על טווח ההשקעה תלויה גם במטרות האישיות של המשקיע ובתנאי השוק הנוכחיים. כמובן שבאותו תיק השקעות יכולות להתקיים במקביל השקעות לטווחים שונים, ולמעשה זאת אחת האסטרטגיות לפיזור וגיוון ההשקעות, שבאופן כללי מפחיתות את הסיכונים האינהרנטיים בתיק.

השקעות בטווח קצר, בינוני וארוך – ההבדלים ואפיקי השקעה בולטים

השקעות קצרות טווח: השקעות לטווח קצר מיועדות בדרך כלל לתקופה של עד שלוש שנים. הן מתאימות למשקיעים שצריכים נגישות מהירה לכספם או שאינם מעוניינים לקחת סיכונים גבוהים. משקיע רלוונטי להשקעות אלו יכול להיות אדם שחוסך לחופשה בעוד כשנה, או עסק ששומר רזרבות מזומנים לצרכי תפעול שוטף.

חסרונות: תשואה נמוכה יחסית, חשיפה לסיכון אינפלציה וריבית. יתרונות: נזילות גבוהה, סיכון נמוך יחסית ויציבות בערך ההשקעה.

אפיקי השקעה בולטים למימוש בטווח קצר:

• תוכניות חיסכון בבנקים
• פיקדונות בנקאיים קצרי מועד
• קרנות כספיות
• אגרות חוב ממשלתיות קצרות טווח (מק"מ)
• גמל להשקעה

השקעות לטווח בינוני: השקעות לטווח בינוני מתאימות לתקופה של שלוש עד שבע שנים. הן מאפשרות למשקיע לקחת מעט יותר סיכון בתמורה לפוטנציאל תשואה גבוה יותר, תוך שמירה על רמת נזילות סבירה. משקיע רלוונטי יכול להיות אדם שחוסך למטרה ספציפית בעתיד הנראה לעין, כמו מימון לימודים או רכישת  דירה.

חסרונות: תנודתיות גבוהה יותר מהשקעות קצרות טווח, פחות נזילות מהשקעות קצרות טווח. יתרונות: פוטנציאל לתשואה גבוהה יותר מהשקעות קצרות טווח, איזון טוב בין סיכון לתשואה וגמישות יחסית.

אפיקי השקעה בולטים למימוש בטווח בינוני:

• אגרות חוב קונצרניות
• קרנות נאמנות מעורבות
• תיקי השקעות מנוהלים
• מניות של חברות יציבות
• קרנות השתלמות
• פוליסות חיסכון

השקעות ארוכות טווח: השקעות לטווח ארוך מיועדות לתקופה של שבע שנים ומעלה, לרוב עשר שנים ויותר. הן מתאימות למשקיעים שיכולים להרשות לעצמם לנעול את כספם לתקופה ארוכה ומוכנים לקחת סיכונים גבוהים יותר בתמורה לפוטנציאל תשואה גבוה. משקיע רלוונטי יכול להיות אדם צעיר שחוסך לפנסיה או משקיע שרוצה לבנות הון לטווח ארוך.

חסרונות: תנודתיות גבוהה בטווח הקצר, נזילות נמוכה ונדרשת סבלנות ועמידות נפשית בפני תנודות השוק. יתרונות: פוטנציאל תשואה גבוהה מאוד לאורך זמן, יכולת להתגבר על תנודות שוק קצרות טווח ואפקט הריבית דריבית.

אפיקי השקעה בולטים למימוש בטווח ארוך:

• תיקי מניות (כולל קרנות מחקות מדדים)
• קרנות הון פרטי (פרייבט אקוויטי, השקעות אלטרנטיביות)
• נדל"ן להשקעה
• קרנות פנסיה וקופות גמל

כיצד לבחור את טווח ההשקעה המתאים לך?

בחירת טווח ההשקעה המתאים תלויה במספר גורמים, כולל מטרות פיננסיות, גיל, מצב כלכלי, ורמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת. השקעות לטווח קצר מתאימות ליעדים קרובים ולשמירה על נזילות, בעוד השקעות לטווח בינוני מאזנות בין תשואה לסיכון. השקעות לטווח ארוך מציעות את הפוטנציאל הגבוה ביותר לצמיחת הון לאורך זמן, ומתאימות במיוחד ליעדים ארוכי טווח כמו פנסיה או בניית הון משמעותי.

תכנון פיננסי מותאם אישית הוא קריטי להשגת יעדים כלכליים. שילוב השקעות בטווחי זמן שונים יכול ליצור תיק מאוזן ומותאם לצרכים האישיים, ליעדים ולרמת הסיכון של כל משקיע. חשוב להתייעץ עם איש מקצוע ולבחון את המצב האישי לפני קבלת החלטות השקעה משמעותיות. באמצעות תכנון מדוקדק והתאמה אישית, ניתן למקסם את הפוטנציאל של כל טווח השקעה ולבנות אסטרטגיה פיננסית מוצלחת לטווח הארוך.

>> למען הדורות הבאים: כל הצעדים להעברת הון בין דורי >>

>> איך פותחים חשבון בנק בחו"ל? המדריך המלא >>

אין לראות בנאמר תחליף לשיווק פיננסי ופנסיוני המותאם לצרכי הלקוח. השימוש במידע ובנתונים הינו על אחריות הבלעדית של המשתמש.