סקירת שוק ההון – פברואר 2023
שוק ההון בישראל
האינדיקאטורים השוטפים לפעילות המשק משקפים כבר תחילתה של האטה. הטלטלה בשוק המקומי עלולה להחמיר את המגמה השלילית בכלכלה.
מניות – בסיכום חודש פברואר, מדדי המניות המובילים בישראל סיימו בירידות. מדד ת"א 125 סיים עם ירידה של 4.98% ומדד ת"א 35 ירד בכ- 3.5%. גם מדד הנדל"ן ממשיך את המגמה השלילית וירד 13% בעיקר כתוצאה מהעלאות הריבית.
מדד הבנקים, ירד בכ- 4% על רקע הרפורמה המשפטית ויציאת כספים מישראל.
גם בשוק קרנות הנאמנות הציבור ממשיך למשוך כסף מקרנות המשקיעות במניות ובאגרות חוב בארץ, ומעביר לקרנות המשקיעות בחו"ל.
אינפלציה – בדומה למצב בארה"ב גם בישראל נתוני האינפלציה הפתיעו כלפי מעלה לקצב שנתי של 5.4%. כתוצאה מזה גובר הסיכוי לעליית ריבית מעבר למה שהשווקים צופים. התשואה לפדיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים עלתה לכ-4% בסוף החודש.
שקל/דולר – פיחות השקל מתרחש על רקע עלייה במשקל המשקיעים הזרים במסחר במט"ח, במיוחד בעסקאות המרה. מתחילת החודש השקל פוחת בכ-5.3% מול סל המטבעות ובכ-6% מול הדולר. בחודש האחרון הוא היה המטבע החלש ביותר בעולם למעט הרובל הרוסי. מנתוני המסחר במט"ח עולה שמשקל תושבי חוץ במסחר עלה בפברואר ל-65% ,לעומת הממוצע של 60% בשנת 2022 .חל גידול חד בעסקאות המרה במיוחד ע"י המשקיעים הזרים.
שער הדולר נכון ל-28.02.23 3.67 ₪.
הממשלה אישרה תקציב שמרני ל-2023 עם גירעון מתוכנן של %1 בלבד.
ביקוש של המשקיעים המוסדיים לאג"ח הממשלתיות יחסית גבוה
מדד המחירים עלה בינואר ב- 0.3%.
בנק ישראל העלה את הריבית ב- 0.5% ל- 4.25%.
סקירת שוק ההון לחודש פברואר 2023
שוק ההון בעולם
הנתונים הכלכליים בעולם משתפרים, אך לשיפור מתלווה האינפלציה שמסרבת להיכנע וגורמת לעלייה מהירה בתחזיות הריבית. החוזים על הריבית בארה"ב כבר מגלמים העלאה לרמה של 4.5% באמצע השנה.
התחזית לסוף 2023 עלתה בכ-0.8% בפברואר ל-5.3%.
חודש פברואר הסתיים במגמה מעורבת לעומת עליות השערים חדות בחודש ינואר בשווקי המניות הגלובליים.
מחצית הראשונה של חודש פברואר נפתחה בעליות שערים , בעיקר בלטו מדדי המניות באירופה. במחצית השנייה המדדים ירדו. אירופה עדיין נמצאת במומנטום חיובי. הירידות בשבועיים האחרונים של חודש פברואר בארה"ב נבעו מפרסום נתוני מאקרו חזקים בארה"ב.
בחודש פברואר מדד ה- S&P רשם ירידה של 2.6% ומתחילת השנה הוא גבוה ב- 3.4%. מדד הנאסד"ק ירד בכ- 1%.1 ומתחילת השנה הוא גבוה ב- 9.4%.
האינפלציה במרבית העולם ממשיכה לרדת. עם זאת אינפלציית הליבה עדיין אינה מראה סימני התמתנות משמעותיים והיא רשמה עלייה בארה"ב בשל האצה באינפלציית השירותים.
בניגוד לחודש ינואר, תשואות אג"ח הממשלתיות במרבית העולם רשמו עלייה חדה במהלך פברואר.
התשואה לפדיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים עלתה מכ-3.55% בסוף ינואר 2023 לכ-3.92% בסוף פברואר 2023.
שוק העבודה נותר חזק והדוק – שוק האבטלה בארה"ב נמצא לאורך כל השנה מתחת ל- 4%.
הבנק המרכזי בארה"ב העלה כצפוי את הריבית ל-4.75 אחוזים.
הבנק המרכזי באירופה (ECB) העלה את הריבית בפעם החמישית ברציפות ל-3%.
נתונים עדכניים ופרסומים חשובים:
ב- 14/03/23 יפורסם מדד המחירים לצרכן בארה"ב
ב- 16/03/23 החלטת ריבית – גוש האירו
ב- 17/03/23 יפורסם מדד המחירים לצרכן של גוש האירו
ב- 22/03/23 החלטת ריבית בארה"ב
ב- 03/04/23 החלטת הריבית בישראל
מסמך זה הוכן על ידי קבוצת קלי סוכנות לביטוח ושיווק השקעות בע"מ והינו רכושה הבלעדי. אין לעשות שימוש בנתוני מסמך זה שלא באישורה. יודגש כי האמור במסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ השקעות אישי, המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם ואדם ואינו מהווה המלצה למדיניות השקעות. המסתמך על הנתונים במסמך זה ללא קבלת יעוץ השקעות על פי דין, עושה כן על אחריותו בלבד, קבוצת וקלי סוכנות לביטוח ושיווק השקעות בע"מ לא תשא באחריות כלשהי. אין בנתונים הנ"ל כדי להוות הבטחת תשואה שתושג בעתיד, ואף לא הבטחה ו/או התחייבות כי זהו התשואה שהושגה בעבר. ט.ל.ח
