לא לכולם יש זמן והיכרות עם עולם ההשקעות בשוק ההון. כדי לנהל את התיק במעורבות מלאה, נדרשת היכרות עמוקה עם תנודות השוק והשינויים שחלים בו בהתאם למציאות המשתנה יחד עם הבנה של תמונת המצב הפיננסית האישית. אחד הגורמים המרכזיים להצלחה של תיק השקעות הוא הקצאת נכסים באופן חכם לאורך זמן. זאת אומרת, בחירה נכונה ואפקטיבית בין אפיקי ההשקעה השונים בארץ ובחו"ל – מניות, איגרות חוב, מזומן – ובראייה כוללת יותר גם נכסים בלתי סחירים והשקעות אלטרנטיביות.
לרוב, מי שרוצה להשקיע בשוק ההון אין את היכולת, הזמן, תשומת הלב ואורך הרוח לעסוק באופן אישי בניהול התיק – מכירה וקנייה של נכסים באופן מושכל. לכן קיים תחום ניהול תיקי השקעות – מנהלי השקעות מקצועיים כחלק מבתי השקעות או חברות ביטוח, מנהלים את תיקי הלקוחות עבורם, במטרה לייצר להם תשואות לאורך זמן. מנהל תיק ההשקעות יבחר לרוב בניהול רוחבי, כלומר ניהול קבוצות של תיקי השקעות על פי מאפיינים דומים של סיכון וגודל תיק השקעות.
כדי לבנות תיק השקעות שמתאים ללקוח באופן אישי, אנחנו צריכים להבין שני מאפיינים מרכזיים:
המאפיין האישי: מי את או אתה? איזה רמת סיכון מתאימה לאופי שלך? אילו משתנים משפיעים על החיים שלך? מהם הצרכים שלך? מהו אופק ההשקעה שלך? משפחה, זמן, בריאות, סגנון חיים, תוכניות גדולות שכבר תכננת ועוד.
המאפיין הפיננסי: נבין את התמונה הרחבה של כל הנכסים הפיננסיים שלך, כמה כסף יש לך בכל החסכונות ואיפה הוא נמצא.
המומחים ישקללו את פרופיל ההשקעה שלך, יבחנו את ההמלצות אל מול מדדי השוואת תיקי השקעות ייחודים לקלי (על כך יפורט בהמשך), וכך ימליצו ויפקחו על תיק השקעות מותאם ללקוח.
לאחר מיפוי הצרכים והאילוצים האישיים והפיננסיים, נמליץ על בתי ההשקעות בהתאם לנתוני הביצועים שלהם בתקופות שונות כפי שנמדדים במדדים מקצועיים הייחודים שלנו – אל מול אופי ההשקעה שלך. נוביל מהלך של חתימה מול בית ההשקעות על הסכם שיגדיר את רמת החשיפה למניות, הסכם שיווק וייפוי כוח לפעילות בניירות ערך בחשבון הבנק.
ניהול תיק השקעות מתבצע בחשבון בנק נפרד ולצורך מהלך זה יש לפתוח חשבון בנק נוסף לניירות ערך שבו יופקד הסכום שבית ההשקעות ינהל.
כמובן, לא כולם משקיעים באותו האופן. המטרות שונות, הסיבולת לסיכון שונה, ההון שונה – ולכן טבעי שגם ניהול ותכנון ההשקעות יהיו שונים. כמובן שניתן לחלק את קהל המשקיעים למספר קטגוריות, ובדיוק בשביל זה קיים תהליך אפיון הצרכים. יחד עם זאת ישנה הפרדה שגם המחוקק מבצע – בין משקיעים מן השורה לבין משקיעים אמידים במיוחד.
כיום, אדם משקיע כשיר מוגדר כמי שעונה על תנאי אחד לפחות מתוך השלושה הבאים:
הסכומים הקבועים להלן ישתנו ב-1 לינואר של כל שנה שלישית החל משנת 2016 לפי שיעור שינוי מדד המחירים לצרכן החדש לעומת המדד שפורסם בחודש דצמבר 2015.
הגופים הפיננסיים שמנהלים את התיק בפועל – בתי השקעות וחברות ביטוח – מגדירים מסלולי השקעות שונים, שמתאימים ללקוחות שונים. מנהלי ההשקעות מנהלים תיקים לאלפי לקוחות המבוססים על ניירות ערך הנסחרים בבורסה כגון: אג"ח, מניות ,קרנות נאמנות וקרנות סל, כשאחת הדרכים לקטלג את הקבוצות הללו היא באמצעות מסלולי השקעה ברמות סיכון שונות.
המסלולים השונים מתאפיינים בתמהילי נכסים שונים, ומשקפים רמות סיכון שונות שבהן מושקעים הנכסים כגון סיכון נמוך, בינוני וגבוה.
להלן מסלולי השקעה לדוגמא:
מסלולים בסיכון נמוך: השקעה באיגרות חוב של מדינות או חברות בדרך כלל. ניירות ערך אלה נחשבים ליציבים, ומחזירים תשואה ידועה מראש. מיקוד באג"ח נחשב כמעניק פחות סיכון, אך בהתאם גם ההחזר על ההשקעה נוטה להיות קטן יותר.
מסלולים בסיכון גבוה: להשקעה במניות של חברות מסוימות. התיק עשוי להיות מורכב ממספר מניות, קרנות מחקות מדד וקרנות נאמנות המחזיקות במניות בעלות רמת סיכון שונה, כאשר רווחיותו משתנה בהתאם לביצועי החברות. באופן כללי, מדובר בתיק למשקיעים שמחפשים רווחים גבוהים עם אופק השקעה בינוני-ארוך ולשם כך מוכנים להיות בסיכון גבוה.
מסלולים בסיכון בינוני: משלבים השקעה באיגרות חוב ומניות בארץ ובחו"ל.
מסלול ממוקד השקעות גלובליות: מיועד להשקעה במניות ואג"ח מחוץ למדינה בה מתגורר המשקיע. מטרתו להקטין סיכונים כלכליים וגיאו-פוליטיים על ידי פיזור ההשקעות לשווקים בינלאומיים.
אנו לוקחים תפקיד ייחודי בשרשרת ניהול ותכנון תיקי השקעות עבור הלקוח – כשומר סף, יועץ ונותן שירות אובייקטיבי שטובת הלקוח תמיד נמצאת בראש סדר העדיפויות שלו.
אנו עוסקים בתכנון התיק, פיקוח ובקרה על ידי מומחה פיננסי מוסמך בעל רישיון שיווק השקעות. זאת, בניגוד לניהול ההשקעות עצמו, שנעשה על ידי הגוף בו מנוהל התיק – בית השקעות או חברת ביטוח.
היתרון – תכנון מקדים, מיפוי צרכים, היכרות אישית עם כל לקוח ולקוח, והיכרות אישית עם כל בתי ההשקעות עוד לפני הניהול עצמו של תיק ההשקעה. בתי ההשקעות וחברות הביטוח עוסקים בניהול של אינספור תיקים, נכסים ולקוחות, ומן הסתם קשה להם יותר לתת מענה אישי וישיר.
קלי הינה הזרוע הארוכה של הלקוח ומשמשת כמגשרת בין הרצון להשקיע כחלק ממערך נכסים פיננסי כולל (פנסיה, השתלמות, גמל, ביטוחים, פרישה, כספים פנויים וכן הלאה) לבין בחירת נותני השירות בתחום, מסלולים ומוצרים.
אנו קבוצה בבעלות פרטית, שאינה תלויה באף גוף פיננסי אחר וללא ניגודי עניינים. המשמעות העיקרית היא שאין לנו הסכמי בלעדיות ואין לנו קשר פיננסי מחייב עם אף בית השקעות, חברת ביטוח או גוף פנסיוני כזה או אחר. יש לנו קשר עם כל חברות הביטוח ובתי ההשקעות המובילים בישראל, שכולו מנווט למען השגת האינטרסים והמטרות של הלקוחות שלנו.
אחד הכלים הבלעדיים שעומדים לרשותנו כדי לבצע את המשימה הוא מדד ניהול תיקי ההשקעות של קלי.
מדד קלי, הוא כלי מתמטי מדעי ואובייקטיבי, בלעדי בשימוש קבוצת קלי, המאפשר לנו השוואת ביצועי תיקי השקעות בבתי ההשקעות המובילים בארץ בזמן אמת. בישראל פועלים עשרות בתי השקעות וחברות ביטוח והמגוון רחב. בניגוד לקרנות הפנסיה קופ"ג וקרנות ההשתלמות, נתוני הביצועים והתשואות של תיקי ההשקעות הינם אישיים ואינם מפורסמים לקהל הרחב. לכן הבחירה וההשוואה ביניהם אינה פשוטה וכמעט לא אפשרית.
המדד עושה שימוש במחקר דאטה ונתונים שנצברו בתיקי השקעות של אלפי לקוחות קלי, ממגוון מסלולי השקעה, בבתי ההשקעות המובילים בישראל ב-12 השנים האחרונות – וזאת ללא פגיעה בפרטיות. המידע והדאטה מתעדכנים כל חודש, ומאפשרים בחירה של בית השקעות לא רק על פי ביצועים לטווח ארוך או קצר או על פי התמחויות – אלא גם בהתאם למדידה אובייקטיבית, לרמת הסיכון, לצרכים ולמטרות האישיות שלך.
ניהול תיקי השקעות מתמקד בניהול ההשקעות הקיימות שבפורטפוליו של משקיע או ארגון בהתאם למדיניות השקעות שנבחרה. מנהלי תיקים מקצים נכסים והתחייבויות בפורטפוליו ההשקעות, כולל קבלת החלטות בנוגע לרכישה או מכירה של מניות, הרכב התיק ושינויו, על מנת להשיג את מטרות ההשקעה. המטרה העיקרית של ניהול תיקים היא ליצור ערך מוסף עבור המשקיע באמצעות ניהול פעיל ודינמי של ההשקעות בהתאם לשינויים המתרחשים בבורסה.
ייעוץ השקעות מתבצע לרוב ע"י יועצי ההשקעות בבנקים בהתאם לפרופיל סיכון אישי של הלקוח אחת לתקופה, ועל הלקוח חלה האחראיות למעקב ולניהול תיק ההשקעות והאם לקבל את המלצות ההשקעה של היועץ. תדירות השינויים והפעילות בתיקים מיועצים הינה נמוכה בד"כ ותלויה בצורה רבה בטיב הקשר של הלקוח עם יועץ ההשקעות וגודל התיק.
בשורה התחתונה, ניהול תיקים מתמקד בתהליכים יומיומיים של ניהול תיק השקעות ע"י מנהלי השקעות, בעוד תיקים מיועצים בבנקים מתמקדים במתן המלצות השקעה ללקוחות אחת לתקופה.
רגולציה: חשוב לבדוק שמנהל ההשקעות פועל לפי חוקי הרגולציה.
ניגוד עניינים: חשוב להבין האם יש למנהל ההשקעות, ששולט על הכסף שלנו, אינטרס צולב או אחר מעבר ליצירת התשואה הגבוהה ביותר עבורו. אחת האפשרויות היא להיעזר בשירותים של קלי, גוף עצמאי ובלתי תלוי.
מקצוענות: איך יודעים אם גוף ניהול השקעות או מנהל עצמאי הם מקצועיים? תשקיפים, דו"חות תקופתיים, גילויים נאותים ועוד פרקטיקות מקצועיות הן חובה החלה על רבים מהגופים הפיננסיים במשק. בבחירת מנהל השקעות חשוב לשים לב שהכול מתנהל בצורה מקצועית.
ותק וניסיון: חשוב שלמנהל ההשקעות יהיה ותק וניסיון בניהול השקעות של כמה שנים לפחות, ויש יתרון למנהל השקעות גדול ויציב.
התאמה למדיניות: רבים מאיתנו יזרימו את הכסף לחשבון ההשקעות ויסמכו על כך שהוא מושקע בהתאם לרמת סיכון, מסלול ומדיניות השקעות שבחרנו בעת ההצטרפות, אבל חוסר התאמה בין מדיניות ההשקעה להתמחות של מנהל ההשקעות היא סיבה מספקת לאי עמידה במטרות ההשקעה.
*עלויות והטבות בגין עמלת קניה/מכירה של ניירות ערך ישודרגו בהתאם להסדר של בית ההשקעות.
קבוצת קלי סוכנות לביטוח ושיווק השקעות בע"מ הנה בעלת רישיון לשיווק השקעות כאמור בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה – 1995 (להלן ובהתאמה: "שיווק השקעות" ו-"חוק הייעוץ"), ולא לייעוץ השקעות, וכי הינה בעלת זיקה ליצרני המוצרים הפיננסים והשירותים אשר משווקים על ידה במסגרת מתן השירותים ללקוח.
*אין לראות באמור תחליף לשיווק השקעות המותאם לצרכי הלקוח. שימוש במידע ובנתונים הינו על אחריותו הבלעדית של המשתמש.
