מס רווחי הון – כמה לשלם, מתי ומי זכאי לקבל פטור מתשלום מס רווח הון

מס רווחי הון הוא מס המוטל על הרווח שנוצר כתוצאה ממכירת נכס או קבלת ריביות ודיבידנדים בשוק ההון. במילים פשוטות, כשאתם מוכרים נכס במחיר גבוה יותר ממה ששילמתם עליו, ההפרש בין מחיר המכירה למחיר הרכישה נחשב לרווח הון וחייב במס. מתי משלמים את המס, על אילו רווחים בדיוק ואיך אפשר להפחית אותו או לקבל ממנו פטור מלא במקרים מסוימים? בואו נגלה.

באילו מקרים נדרש לשלם מס על רווח הון?

מס רווחי הון חל על מגוון רחב של נכסים פיננסיים. הנכסים העיקריים שחייבים במס כוללים מניות הנסחרות בבורסה, אגרות חוב קונצרניות וממשלתיות, תעודות סל וקרנות נאמנות, יחידות בקרנות השקעה וכן נכסים פיננסיים בחוץ לארץ. כל אלה נחשבים לנכסים הוניים ומכירתם ברווח מחייבת בתשלום מס.

חבות המס נוצרת רק בעת המכירה בפועל של הנכס. כלומר, כל עוד אתם מחזיקים במניה או באגרת חוב ולא מכרתם אותה, אין חובת תשלום מס גם אם הנכס עלה בערכו. זהו עיקרון חשוב המאפשר למשקיעים להמתין לתזמון הנכון למכירה מבלי לחשוש מחבות מס שוטפת (ברוב המקרים). 

כמה משלמים מס רווחי הון בישראל נכון ל-2025?

שיעורי המס על רווחי הון בישראל משתנים בהתאם לסוג הנכס ממנו נוצר הרווח. כדי להבין את שיעורי המס, חשוב להכיר את ההבדל בין רווח נומינלי לרווח ריאלי. רווח נומינלי הוא פשוט ההפרש בין מחיר המכירה למחיר הרכישה, ללא כל התחשבות באינפלציה. לעומת זאת, רווח ריאלי לוקח בחשבון את עליית המחירים במשק ומחשב את הרווח האמיתי שלכם לאחר התאמה למדד המחירים לצרכן.

לדוגמה, נניח שרכשתם מניות ב-100,000 שקל ומכרתם אותן שנתיים לאחר מכן ב-110,000 שקל. הרווח הנומינלי שלכם הוא 10,000 שקל. אולם אם באותן שנתיים המדד עלה ב-3 אחוזים, אזי מחיר הרכישה המקורי שווה למעשה 103,000 שקל במונחים של היום. הרווח הריאלי שלכם הוא רק 7,000 שקל, והמס ישולם על סכום זה ולא על הרווח הנומינלי.

על מרבית ניירות הערך כגון מניות, תעודות סל וקרנות נאמנות חל מס בשיעור של 25% מהרווח הריאלי. מס זה מחושב לאחר ניכוי האינפלציה, כלומר לאחר התאמת מחיר הרכישה למדד המחירים לצרכן.

לעומת זאת, על אגרות חוב ממשלתיות שקליות ופיקדונות בנקאיים חל מס בשיעור נמוך יותר של 15%, אך במקרה זה המס מחושב על הרווח הנומינלי ללא התחשבות באינפלציה. בנוסף, בעלי מניות מהותיים – משקיעים המחזיקים ב-10 אחוזים או יותר מאמצעי השליטה בחברה – נדרשים לשלם שיעור מס מוגבר של 30 אחוזים על רווחים ריאליים ו-20 אחוזים על רווחים נומינליים.

האם וכיצד ניתן לקבל החזר מס על רווחי הון

במקרים מסוימים ניתן לקבל החזר מס על רווחי הון שכבר שולם. המקרה הנפוץ ביותר הוא כאשר נוכה מס במקור על עסקה רווחית, ולאחר מכן בוצעו עסקאות שהפסידו באותה שנה. במצב כזה ניתן לקזז את ההפסדים מול הרווחים ולקבל החזר על המס העודף ששולם. ברוקרים וגופים פיננסיים מבצעים קיזוז זה באופן אוטומטי במהלך שנת המס.

מה לגבי פטור ממס רווח הון? מי זכאי?

קיימים מספר מקרים בהם ניתן פטור מלא או חלקי ממס רווחי הון. משקיעים בקרנות השתלמות נהנים מפטור חלקי ממס רווחי הון בתנאים מסוימים ובמסגרת התקרה השנתית המוטבת. מוסדות פיננסיים כמו קרנות פנסיה, קופות גמל וקרנות השתלמות נהנים מפטור ממס רווחי הון על השקעותיהם. פטור זה מאפשר למנהלי הקרנות להשיג תשואות גבוהות יותר עבור החוסכים מבלי שמס יפגע בתשואה המצטברת. כמו כן, תושבי חוץ המשקיעים בניירות ערך ישראליים זכאים לפטור מלא ממס רווחי הון, כדי לעודד השקעות זרות בישראל. מה עם פטור ממס רווחי הון בגמל להשקעה כקיצבה מעל גיל 60? 

מס רווחי הון מעל גיל 70 – זכויות והקלות

שאלה נפוצה היא האם קיים פטור מיוחד ממס רווחי הון עבור אזרחים ותיקים מעל גיל 70. התשובה היא שאין פטור אוטומטי כללי ממס רווחי הון בגיל זה. עם זאת, אזרחים ותיקים עשויים להיות זכאים להקלות מסוימות בהתאם למצבם הכלכלי והסוציאלי. בנוסף, קיימות זכויות סוציאליות נלוות כמו השלמת הכנסה לקשישים שעשויות להקטין את נטל המס הכולל.

חשוב לבדוק מול רשות המסים האם קיימות הקלות ספציפיות המתאימות למצבכם האישי. במקרים מסוימים ניתן לקבל דחיית תשלום מס או הקלה בתנאי התשלום. מומלץ להתייעץ עם יועץ מס או עם רואה חשבון המתמחה במיסוי אזרחים ותיקים כדי לוודא שאתם מנצלים את כל הזכויות וההטבות המגיעות לכם.

תכנון מס אפקטיבי כאמצעי למזעור תשלומים

בתוך שיקולים שונים שיש לקחת בחשבון בעת תכנון כלכלי אפקטיבי, יש לבצע תכנון מס נכון המהווה כלי חשוב להקטנת נטל המס על רווחי הון. העיקרון המרכזי בתכנון מס הוא לתזמן את מימוש הרווחים וההפסדים באופן אופטימלי. לדוגמה, אם יש לכם מניות שעלו בערכן ומניות שירדו, כדאי לשקול למכור את ההפסדים באותה שנה כדי לקזז את הרווחים ולהקטין את חבות המס.

תכנון מס נכון כולל גם בחירה נכונה של אפיקי השקעה בהתאם למצב המיסוי האישי שלכם. לדוגמה, משקיעים במדרגות מס גבוהות עשויים להעדיף אפיקים עם יתרונות מס כמו קרנות השתלמות או מכשירים פיננסיים פטורים ממס. בנוסף, חשוב לתכנן את תזמון העסקאות כך שלא תעברו סף מסוים המחייב בדיווח נוסף או במס מוגבר.

טיפים שימושיים שיסייעו לכם להקטין את תשלום המס על רווחי ההון

ישנם מספר צעדים מעשיים שתוכלו לנקוט כדי להקטין את חבות המס על רווחי הון. 

• נצלו את האפשרות לקזז הפסדים משנים קודמות. אם יש לכם הפסד מס שנצבר משנים קודמות, וניתן לקזז  מול רווחים מהשנה הנוכחית ולא ניתן להעביר לשנה הבאה. 
• השתמשו בפטורים הקיימים במערכת המס. לדוגמה, הפקידו עד התקרה המוטבת בקרן השתלמות כדי ליהנות מפטור ממס רווחי הון. תכננו את מועד ביצוע העסקאות בחוכמה – לפעמים כדאי לדחות מכירה לשנה הבאה או להקדים אותה בהתאם למצב המיסוי הכללי שלכם באותה שנה. 
• התייעצו עם אנשי מקצוע. יועץ מס או רואה חשבון מנוסים יכולים לזהות הזדמנויות חיסכון במס שאתם עלולים לפספס. הם יכולים גם לסייע בבניית אסטרטגיית השקעה ארוכת טווח המתחשבת במיסוי ומאפשרת לכם למקסם את התשואה לאחר מס.

שאלות ותשובות

מה קורה במידה ואני לא מדווח על רווח הון?

אי דיווח על רווח הון הוא עבירה מס חמורה שעלולה להוביל לקנסות כבדים וחיוב בריבית והצמדה מיום המכירה ועד ליום התשלום בפועל. רשות המסים יכולה לזהות עסקאות שלא דווחו באמצעות מידע מברוקרים ובנקים, ולהטיל על המפר תוספת של עד 30 אחוזים על חבות המס המקורית. 

האם מגיע לי החזר מס על רווחי הון?

החזר מס מגיע לכם במקרים בהם שולם מס עודף. זה קורה בעיקר כאשר נוכה מס במקור על עסקה רווחית ולאחר מכן בוצעו עסקאות בהפסד באותה שנה. כדי לקבל החזר צריך להגיש דוח שנתי למס הכנסה המפרט את כל העסקאות. 

האם יש הבדל בין מס על מניות לבין מס על נדל"ן?

כן, קיים הבדל משמעותי. על מניות וניירות ערך חל מס רווחי הון בשיעור של 25 אחוזים על הרווח הריאלי. לעומת זאת, על נדל"ן חל מס שבח שהוא מס נפרד עם כללים ושיעורים שונים, וקיים פטור על מכירת דירת מגורים יחידה. 

מהו תפקיד מגן המס?

מגן מס הוא הפסד מס שנצבר בחשבון ניירות הערך שלכם ויכול לקזז רווחים עתידיים. כשאתם מוכרים נייר ערך בהפסד, ההפסד נצבר כמגן מס שיקוזז באופן אוטומטי מול רווחים אחרים באותה שנה. מגן המס מאפשר לכם לחסוך במס עתידי ולנהל את תיק ההשקעות שלכם בצורה יעילה יותר. 

אין לראות בנאמר תחליף לשיווק פיננסי ופנסיוני המותאם לצרכי הלקוח. השימוש במידע ובנתונים הינו על אחריות הבלעדית של המשתמש.